De 7 waarheden van onze basis beleggingsfilosofie

03-08-2022

Samengevat: Simpel, maar niet gemakkelijk!

Onze wens is dat onze klanten een breed gediversifieerde, goedkope portefeuille van wereldwijde activa bezitten, vaak opnieuw in evenwicht gebracht en dat ze voldoende geïnformeerd blijven om deze portefeuille met rust te laten totdat hun financiële doelen zijn gerealiseerd.

Dit zijn enkele gedachten die ons helpen om tot deze beleggingsfilosofie te komen:

1. Aandelenselectie is buitengewoon moeilijk

Academisch bewijs toont aan dat de meeste aandelenplukkers na een paar jaar slechter presteren dan de indexen. Na 10 jaar (na aftrek van kosten en vergoedingen) zijn er praktisch nul uitschieters en dan spreken we hier gewoon over "aandelen kopen". De juiste aandelen op het juiste moment verkopen is nog veel moeilijker. We kennen de namen van mensen zoals Warren Buffet en Peter Lynch niet omdat het typische aandelenplukkers zijn, maar omdat het anomalieën zijn. Speel de percentages!

2. Markttiming is nog moeilijker

Het menselijk brein vindt het leuk om patronen te vinden om dingen zin te geven. Willekeur past niet bij ons. We denken niet graag dat wat er morgen met ons gebeurt, volledig willekeurig zal zijn. In plaats daarvan denken we graag dat we controle hebben over ons leven. Dit is een probleem als het gaat om beleggen. We denken dat we patronen in eerdere aandelenkoersen kunnen herkennen en marktbewegingen kunnen zien voordat ze plaatsvinden. Het is bijna onmogelijk om nauwkeurig en consistent de best verkopende en kopende posities in de markt te identificeren. Bij lange termijn beleggingen wordt het werkelijke rendement verhoogd.

3. We zijn ons niet bewust van onze eigen cognitieve tekortkomingen

De meeste chauffeurs denken dat ze bovengemiddeld goed rijden. Evenzo denken de meeste beleggers dat ze bovengemiddeld goed beleggen. We zijn overmoedig en hebben over het algemeen een beter gedacht over onszelf dan we misschien verdienen. We denken dat we de markt consequent kunnen verslaan en de toekomst kunnen voorspellen. Helaas kunnen we geen onderscheid maken tussen uitkomsten die het resultaat zijn van geluk of vaardigheid. Onze cognitieve vooringenomenheid is buitengewoon moeilijk te zien en kan zeer schadelijk zijn.

4. Gedrag is de grootste bepalende factor voor het rendement van beleggers

Jaagt u op de "hete" aandelen of volgt u blindelings fondsbeheerders van beroemdheden tijdens "bull runs"? Raakt u in paniek en verkoopt u tijdens volatiliteit? Het gedrag van beleggers heeft meer invloed op hun lange termijn rendement, veel groter dan het kiezen van aandelen of markttiming. Gedrag bestaat uit twee delen. Het eerste is te weten dat er gedragsvooroordelen bestaan ​​en een drijvende kracht in markten kunnen zijn. Het tweede deel is weten dat u net zo vatbaar bent voor deze vooroordelen als alle anderen.


5. Consistente gemiddelde rendementen veranderen in de loop van de tijd in bovengemiddelde rendementen

Beleggingsmanagers die in een bepaald jaar in de top 10% eindigen, presteren op de lange termijn ondermaats. Het is keer op keer bewezen. Hun focus is meestal erg specifiek en hun sector, stijl en regio gaan in en uit de gunst. Jongleren tussen de bovenste en onderste decielen is geen formule voor succesvolle prestaties op de lange termijn. In plaats daarvan zal het consequent behalen van een bescheiden rendement alleen maar toenemen en uiteindelijk resulteren in rendementen in het hoogste kwartiel (of beter).

6. Kosten en vergoedingen zijn belangrijker dan u denkt

We zijn gewend meer te betalen voor betere producten of diensten. Maar bij beleggen geldt: hoe minder u betaalt, hoe meer u voor uzelf kunt houden. Het lijdt geen twijfel dat hogere kosten en vergoedingen een rem zijn op de lange termijn prestaties. De juiste financiële planners kunnen de kosten die u betaalt aanzienlijk verlagen. De meeste mensen missen de interne of technische kennis om exponentiële groei te realiseren met hun eigen beleggingsportefeuille. Een vertrouwde adviseur kan u helpen uw doelen te bepalen, terwijl hij verschillende manieren presenteert om portefeuilles te vormen om ervoor te zorgen dat u de kosten begrijpt. Op deze manier kunt u weloverwogen investeringsbeslissingen nemen. Uw adviseur houdt toezicht op wat er gebeurt en samen kunt u uw beleggingsplan zo nodig herzien.

7. Wees altijd optimistisch over de markt

Wanneer markten recordhoogtes bereiken, denken we dat ze naar behoren werken met het resultaat dat we verwachten. Dit is intuïtief logisch. Als aandelen geen positief verwacht rendement zouden hebben, zou niemand erin beleggen. Daarom zijn we altijd optimistisch over de kracht van de markten en waarom wij liever met de markten wedden dan tegen de markten. Markten vertegenwoordigen mensen die samenkomen. We kunnen de aard of timing van een crisis niet voorspellen, maar we kunnen vertrouwen op intelligentie om er een weg doorheen te vinden. Markten kijken vooruit en weerspiegelen dit optimisme. Een optimisme dat volgens ons bij ons allen aangeboren is. Uw optimisme wordt alleen maar groter als u begint te begrijpen hoe markten echt werken.

Hoe we omgaan met onzekerheid is de kernuitdaging van het menselijk bestaan. Toch hebben we nooit alle informatie die we willen. Dus in plaats van te moeten raden wat er met wie en wanneer het zal gebeuren, kiezen wij ervoor om in de markt te investeren. Wij worden elke ochtend vroeg wakker in de overtuiging dat de markt een beetje zal stijgen, maar wij zijn voorbereid als deze daalt en dat zou u ook moeten doen! Markten zullen op en neer gaan. Maar verwacht dat ze positief zijn, want dit is wat de geschiedenis heeft laten zien.

Contacteer ons vandaag nog voor een vrijblijvend gesprek: info@expatwealthatwork.com